Altın, Cuma gününü altıncı haftalık kazancını kaydetti. Bu, altının 2.000 doların üzerine çıktığı 2020 yazından bu yana en uzun galibiyet serisi. Ancak asıl soru, analistler kısa vadede ‘kâr alma’nın kaçınılmaz olduğunu öngörürken, değerli metalin rallisini sürdürüp sürdüremeyeceği.
“Piyasa geri çekilecek ve siz de bu masadan kar alacaksınız!”
Analistlerin gelecek hafta öne sürdükleri argümanlardan biri, altın yatırımcılarının bu Ocak ayında büyük kazançlar gördükten sonra neden masadan bir miktar kar çekmemesi gerektiği. Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, bu haftanın başlarında, değerli metal yaklaşık 1.949 dolar ile dokuz ayın en yüksek seviyesini vurdu. Bu süreçte altın, yılbaşından bugüne kadar %6’dan fazla artış kaydetti. Bu da 2012’den bu yana yıla en iyi başlangıç
Walsh Trading’in eş direktörü Sean Lusk, “Büyük veri noktalarının gelmesiyle birlikte, piyasa geri çekilecek ve siz de bu masadan kar alacaksınız,” diyor. Önümüzdeki hafta izlenecek en önemli olay, 1 Şubat’taki Federal Reserve toplantısı ve ardından merkez bankası Başkanı Jerome Powell’ın basın toplantısı. Lusk, faiz artırımlarının potansiyel olarak yavaşlama hızıyla ilgili çok fazla gürültü olduğunu söylüyor. Ancak Fed, şahin bir duruşla yine de şaşırtabilir.
“Altın fiyatında bir temizleme olursa şaşırmam”
CME FedWatch Tool’a göre piyasalar şu anda önümüzdeki hafta 25 baz puanlık bir artırım olasılığını %98,9 olarak fiyatlıyor. Ancak Lusk, 50 baz puanlık bir hamleyi reddetmiyor. Bu bağlamda, “Uzun vadeye baktıklarından Fed’in daha az agresif olacağını düşünmüyorum. Çin’in açılmasıyla daha fazla talep olacak. Fed burada ayağını pedalda tutabilir,” yorumunu yapıyor.
Sean Lusk, 1.917 doların altına doğru bir hareketin 1.920 dolara düşüşü tetikleyebileceği ve ardından piyasanın 1.890 dolar ve 1.860 dolar seviyelerini yeniden test etme riskiyle karşı karşıya olduğu konusunda uyarıyor. Analist, “Bir temizleme görürsek şaşırmam. Kasım başından beri büyük bir ralli yaptık,” diyor.
“Altın, Fed’e girerken zor bir trade olacak”
OANDA kıdemli piyasa analisti Edward Moya, piyasa Fed’in işinin bittiğine inanıyor. Bununla birlikte, sistemde çok fazla enflasyon olması durumunda, Fed daha fazlasının yapılması gerektiğinin sinyalini verebilir. Moya, “Fed, 25 bps, 25 bps ve 25 bps nokta grafiğine bağlı kalıyor” açıklamasını yapıyor.
Moya, Fed’in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan çekirdek PCE endeksinin Cuma günü ilginç bir hikaye anlattığını da sözlerine ekliyor. Veriler, Yıllık enflasyonun hala Fed’in hedefinin iki katından fazla olduğunu gösterdi. Aylık bazda ise yükseldi ve bir dizi düşüş yaşadı. Analist, “Altın, Fed’e girerken zor bir trade olacak. Ve sonrasında ne yapacağı anahtar konumda,” diyor.
“Bu altının en büyük itici güçlerinden biri”
Birçok analist altını mevcut seviyelerde ‘aşırı alım’da olarak görüyor. TD Securities, altının Ay Yeni Yılı’na giden büyük Çin alımlarından kaynaklandığını belirtiyor. TD Securities kıdemli emtia stratejisti Daniel Ghali, şu yorumu yapıyor:
Fed toplantısından bile daha önemli olan, Ay tatili sonrası büyük Çin alımlarının devam edip etmediğine dair ilk işaretler olacak. Bu altının en büyük itici güçlerinden biri.
Bu seviyenin üzerinde 2.000 doları kapısı açık
Uzun vadede, analistlerin çoğu altın konusunda iyimser. RJO Futures’ın kıdemli piyasa stratejisti Frank Cholly, “Boğa eğilimi hala bozulmamış. Piyasanın 1.966 doların üzerine çıkmayı başaramaması beni hayal kırıklığına uğrattı. Epey koşuşturduk ve pazar biraz soluklanıyor,” diyor. Frank Cholly, altının 1.966 doların üzerine çıkması durumunda fiyatların kısa süre sonra 2.000 dolar seviyesini göreceğini de sözlerine ekliyor.
Önümüzdeki hafta izlenecek veriler
Önümüzdeki hafta yakından takip edilmesi gereken bir diğer önemli olay da ABD’nin Ocak ayı istihdam raporu. Piyasalar, işsizlik oranının %3,5’ten %3,6’ya yükselmesiyle birlikte 185.000 yeni pozisyon daha eklenmesini bekliyor. ING’nin baş uluslararası ekonomisti James Knightley, şu değerlendirmeyi yapıyor:
İstihdam yaratma şu an için güçlü olmaya devam ediyor. Ancak, işten çıkarma duyuruları yoğun ve hızlı geliyor. Son aylarda görülenden daha yumuşak bir tarım dışı bordro artışı görmeyi bekliyoruz. Ancak, kalan çok sayıda açık pozisyon göz önüne alındığında, yine de 100.000’in oldukça üzerinde olması muhtemel.
Radarda ayrıca önümüzdeki hafta Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası para politikası toplantısı var.
- Salı: ABD CB tüketici güveni.
- Çarşamba: Fed toplantısı, ABD ADP tarım dışı istihdam, ABD ISM imalat PMI.
- Perşembe: ECB toplantısı, BoE toplantısı, ABD işsizlik başvuruları, ABD fabrika siparişleri.
- Cuma: ABD tarım dışı bordroları, ABD ISM hizmetleri.
Haftalık altın teknik analiz: Kırmızı haftalar kapıda!
Teknik analist Christopher Lewis, bu hafta altının teknik resminde gördüklerini şu şekilde anlatıyor. Altın piyasaları hafta boyunca ileri geri hareket ederek 1.930 dolar seviyesinde kaldı. FOMC toplantısının bu hafta Çarşamba günü olması nedeniyle, bu noktada bir geri çekilmenin önemli bir anlam ifade ettiğini düşünüyorum. Bu piyasayı 1.850 dolar seviyesine daha yakın görmeyi çok isterim, ancak bu noktada bunu göreceğiz. Bu alanda destek işaretleri arardım. Ancak bu piyasanın ne kadar yükseldiğini görebilirsiniz ve arka arkaya birkaç kırmızı hafta görmek hayal gücünü zorlamaz.
Bu noktada, 1.800 dolar seviyesinin yakından dikkat etmeniz gereken önemli bir destek seviyesi olduğuna inanıyorum. Bunu kaybedersek, bu olağanüstü derecede olumsuz olur. Kabul ediyorum, bu şu an bulunduğumuz noktanın 130 dolar altında. Bu nedenle, açığa satış yapmayı düşünmeniz için daha çok yolumuz olduğunu düşünüyorum. Öte yandan, bu hafta için mum çubuğunun tepesini çıkarırsak, sonunda ulaşmaya çalışacağımızı düşündüğüm bir alan olan 2.000 dolar seviyesine bakabiliriz. Bu son zamanlarda biraz çift tepeli bir alandı ve buna çok dikkat etmemiz gerekiyor. Alternatif olarak, bu bir süredir gidip gelen bir piyasa. Ayrıca, 2.000 dolar seviyesi, son 3 yılda birkaç kez test edildiğini gördüğümüz aralığın en üstünde.
